CONTO PILOTA 25K
CONTO CHIUSO A GIUGNO 2024
Nota preliminare
Quando è stato avviato il servizio CFM, la strategia veniva messa a mercato con specifiche diverse rispetto a quelle odierne, ed era stata progettata per poter essere applicata anche con capitali a partire da 25mila euro.
Successivamente, alcuni studi ulteriori hanno portato ad alcuni cambiamenti nel modo di operare, ad un ampliamento marcato della base dei titoli lavorabili, e di conseguenza alla richiesta di un capitale minimo di partenza maggiore.
Il conto pilota da 25mila euro, dunque, ad oggi, non risponde più in modo efficiente all’esigenza di tenere una traccia puntuale del comportamento della strategia.
Ragion per cui, verrà rimpiazzato con un conto societario da 50mila euro, per il quale verranno pubblicati i valori di NAV settimanalmente, così da poter mantenere un monitoraggio più frequente delle performance, e poterne analizzare anche la volatilità nel tempo.
A partire dalla scadenza di marzo 2023, il conto pilota da 25k verrà quindi gestito soltanto fino al recupero e alla chiusura delle posizioni in essere, senza aperture di operazioni su altri sottostanti.
Continueremo, ovviamente, a pubblicarne i risultati fino alla fine.
Risultati conseguiti al 21/06/2024
(equity line e portafoglio vengono aggiornati mensilmente)
N.B.: il conto pilota è in dismissione in vista della sua sostituzione con un conto aziendale a maggiore capitalizzazione. Non vengono aperte nuove posizioni, bensì gestite soltanto quelle già in essere, per portarle ad esaurimento. Se l’equity line si appiattisce (come negli ultmi mesi), significa che stiamo chiudendo posizioni senza incorrere in perdite (se non marginali), il che significa che possiamo consolidare il risultato conseguito negli oltre 40 mesi di gestione attiva.
Il workshop è partito nel mese di ottobre 2019 e la prima scadenza negoziata è stata quella di novembre 2019.
Di fianco l’equity line del conto-pilota del servizio (saldo iniziale: 25000€), sempre aggiornata all’ultima scadenza tecnica lavorata: il risultato è riferito alle posizioni chiuse (sotto troverai anche il dettaglio delle posizioni azionarie risultanti da esercizi di opzioni eventualmente aperte).
Il saldo è in percentuale sul capitale iniziale, SENZA capitalizzazione; i profitti sono al NETTO delle commissioni standard di negoziazione applicate da Interactive Brokers.
In tabella sono riportati il profit/loss teorico di ogni posizione e il profit/loss basato sul prezzo medio di carico effettivo, ossia il prezzo che tiene conto anche di tutti i premi incassati su ciascun titolo da quando si sono vendute le put che poi hanno originato l’esercizio.
Le valorizzazioni del prezzo di carico netto vengono aggiornate soltanto alla scadenza delle opzioni associate alle singole posizioni azionarie, oppure laddove vengano chiuse posizioni manualmente per vari motivi (alleggerimenti su rimbalzi, tipicamente), per questo possono essere computate a date diverse.
Note finali sul conto pilota, chiuso a giugno 2024
Le ultime posizioni rimaste sul conto pilota da 25k erano HIMX, del ciclo di marzo, e AG, del ciclo di gennaio.
Ci aspettavamo di poter liquidare le ultime posizioni entro il mese di luglio, ma il mercato ci ha dato una grossa mano, permettendoci di chiudere tutto con un mese di anticipo.
Infatti, a fine maggio abbiamo approfittato del forte rimbalzo di AG per chiudere la relativa posizione, coprendo in perdita le call vendute contro i titoli e i titoli stessi con una perdita contenuta, pareggiando buona parte della perdita complessiva con il profitto sulle put di mediazione.
Alla scadenza di giugno, inoltre, abbiamo subito l’esercizio di una call su HIMX, che ha comportato la cessione di uno dei due lotti che avevamo in carico. Ma il secondo si è trovato addirittura in utile rispetto al prezzo medio lordo, quindi abbiamo chiuso un lotto in loss e uno in profit. La somma dei profitti sulle put e sulla call ci ha permesso di coprire la quasi totalità della perdita sul lotto ceduto con la call venduta.
Il saldo totale di giugno ammonta così a 135$ circa.
Il portafoglio è ora scarico, e il conto viene chiuso.